Печать

Анализ и перспективы российского рынка слияний и поглощений (M&A) 2010-2011

. Posted in Аналитика

Анализ и перспективы российского рынка слияний и поглощений (M&A) 2010-2011

Российский рынок слияний и поглощений на сегодняшний момент проявляет достаточную активность по сравнению с прочими странами, где пальму первенства удерживают страны BRIC. По оценкам аналитиков, рынок значительно прибавил по сравнению с предыдущими годами, говорится в сообщении Reuters.

Состоявшиеся сделки:

Банки, финансовые институты, биржи:
- Москва продала ВТБ 46,48% Банка Москвы и блокпакет "Столичной страховой группы" (ССГ) за 103 млрд руб.
- ВТБ покупает поэтапно 100% "Транскредитбанка". Сейчас у ВТБ 43,2% ТКБ. ВТБ заплатит не более 2,2 капитала, но не менее 17,17 рубля за акцию.
- Barclays Bank продает розничную "дочку" в РФ, купленную за $745 млн перед кризисом.
- ММВБ покупает контроль в РТС, сделка будет оформлена в апреле. РТС оценена в $1,15 млрд, ММВБ - в $3,45 млрд.
- Сбербанк покупает "Тройку Диалог" за $1 млрд полностью (63,6% у TDM Limited Partners и 36,4% у Standard Bank) и может выплатить еще $700 млн в конце 13 года, если инвестбизнес "Тройки" будет приносить $200 миллионов прибыли ежегодно в течение 3 лет.

Химия:
- "Уралкалий" и "Сильвинит" объявили о слиянии и "Уралкалий" уже успел приобрести пятую часть "Сильвинита", но сделка забуксовала из-за иска миноритария "Сильвинита" - "Акрона".

Потребительский сектор:
- "Дикси" купил конкурента - группу "Виктория" примерно за 25,6 млрд рублей с учетом долга. Основной акционер "Дикси" - группа "Меркурий" - получит в объединенной компании 50% плюс 1 акция, владельцам "Виктории" достанется менее 15%.
- Владелец "7 Континента" Александр Занадворов покупает "Мосмарт". По данным источников, сумма сделки составит около 15 млрд руб. Покупку целиком профинансирует Сбербанк.
- S-Group Алексея Мордашова увеличила долю в немецкой TUI AG до 20,45% с 18% ранее. Мордашов планирует увеличить долю до более 25%.
- "Вимм-Билль-Данн" купил холдинг "Ополье", сумма не разглашается.

Медиа:
- "Национальная медиа группа" завершила покупку 100% "Растрком-2002" - владельца 25% "Первого канала". Условия не раскрывались.

Нефть и газ:
- "Роснефть" договорилась с BP о совместной разработке месторождений на арктическом шельфе РФ и об обмене акциями, но судьба сделки пока не определена.
- "Лукойл" получил предложение увеличить до 60% с 49% долю в компании, управляющей нефтепереработчиком ISAB на Сицилии. Продавцом 11% за 205 млн евро выступит ERG.
- Total купит 12% "Новатэка" и увеличит затем долю до 19,4%, соглашение предусматривает партнерство в проекте освоения Южно- Тамбейского месторождения. Total оценила стоимость пакета в "Новатэке" "по биржевому курсу" в $4 млрд.
- Газпром заплатит $163 млн Eni за 33% акций в ливийской Elephant.

Телеком:
- Акционеры "Вымпелкома" будут голосовать по покупке активов Wind Telecom египетского бизнесмена Нагиба Савириса 17 марта. Акционер "Вымпелкома" - Telenor со сделкой не согласен.
- "Вымпелком" завершил покупку активов Millicom в Лаосе, заплатив около $65 млн за 78%, погасил долги компании почти на $23 млн.

Транспорт и инфраструктура:
- "Ростехнологии" и "Тройка Диалог", владеющие блокпакетами "Автоваза", обсуждают продажу контроля альянсу Renault-Nissan в 11 году. Ростех оценивает "Автоваз" в $2,8-2,9 млрд.
- "Дочка" Сбербанка купила долю в компании, владеющей "Мосметростроем".
- Структуры Владимира Лисина купили госпакеты - 25% в Туапсинском морском торговом порту (ТМТП) за 1,6 млрд рублей и 25,5% в Северо- Западном пароходстве - за 934 млн рублей.
- РФ продала 51% аэропорта Толмачево "АэроСервису" за 2,806 млрд руб.
- "Дочка" ТНК-BP купила 74,9% топливозаправочного комплекса аэропорта Шереметьево за более чем $200 млн.

Электроэнергетика:
- "ИнтерРАО" в обмен на свои акции планирует получить от РФ и частных владельцев доли в более чем 40 компаниях на $9-15 млрд.
- "Норникель" продаст 79,24% ОГК-3 "ИнтерРАО" в обмен на его акции. Сделка оценивается в $2,3 млрд. "Норникель" может получить 13,4% "ИнтерРАО". Еще около 6% ОГК-3 "ИнтерРАО", по сведениям источников, собирается купить у самой компании и неназванного инвестфонда.
- "РусГидро" покупает контроль во вьетнамской Дакдрин Гидропауэр, параметры не раскрываются.
- "Газпром" заинтересован в покупке московских теплосетей в случае их приватизации.
- "Газпром" готовится объединить ОГК-2 и ОГК-6. Параметры не известны, завершение планируется к концу 11 года.
- "ИнтерРАО" собирается обменять 40% "Иркутскэнерго" примерно на 10% "РусГидро". Сделка может состояться после завершения допэмиссии "ИнтерРАО" для консолидации активов, запланированного на середину мая.
- КЭС планирует объединение энергоактивов, в которые входят доли в ТГК-5, ТГК-6, Волжской ТГК- 7 и ТГК-9 со станциями мощностью около 16 гигаватт. Переход на единую акцию возможен на базе ТГК-9.
- РФ хочет получить от продажи стратегу блокпакета ТГК-5 18 марта 6,43 млрд руб.

Металлургия:
- "Северсталь" продаст в марте прокатные активы в Северной Америке - Warren, Wheeling и Sparrows Point - Renco Group. Сделка оценена в $1,2 млрд с учетом долга и обязательств, но "Северсталь" получит только $125 млн.
- "Северсталь" сохраняет планы продажи части Lucchini стратегическому партнеру, но пока смогла продать 50,8% своему акционеру Алексею Мордашову за 1 евро.

Готовящиеся сделки:

Электроэнергетика:
- Менеджмент "РусГидро" предлагает РФ продать 8% "стратегу" в 12 году.
- Президент РФ предложил приватизировать или передать инвесторам в управление РСК, входящие в "Холдинг МРСК".

Девелопмент:
- Экс-совладелец "7 Континента" Владимир Груздев ведет переговоры о покупке 46,6% RGI, сказали источники.

Нефть и газ:
- Сбербанк оценивает нефтяные проекты Дулисьма и Таас Юрях - в сумму до $2,35 млрд и планирует продать свою долю в них в 11 году.
- АФК "Система" ведет переговоры с индийской Oil & Natural Gas Corp о продаже до 25% "Башнефти".
- Eni обсуждает с "Газпромом" продажу ему 33% в НПЗ Ceska.

Транспорт и инфраструктура:
- "Ростехнологии" готовы предложить Белоруссии миноритарный пакет "Камаза" в обмен на весь МАЗ.
- Fesco оценивает в $400 млн блокпакет "Трансконтейнера". Fesco уже купила 12,5% "Трансконтейнера" в ходе IPO.
- РФ решает о форме продажи 75% акций ПГК. На контроль претендуют структуры Лисина и владельца нефтетрейдера Gunvor. Сделку планируется завершить в 11 году, РЖД оценивает 100% акций в $6,7-8,7 млрд, но государство решает, нужно ли проводить IPO перед продажей стратегу.
- "Аэрофлот" готовится к поглощению "Росавиа" и оценивает их долг в $819 млн.

Телеком:
- МТС предложила купить 80% НТК у корейской KT Corp. Компания и банкиры оценили НТК в $500 млн.
- DST Global может возглавить пул инвесторов, намеревающихся вложить $100 млн или более в сервис Spotify, сообщило AOL Inc. Spotify оценена примерно в $1 млрд.

Металлургия:
- "Норникель" за зиму сделал несколько неудачных попыток купить свои 20-25% у "Русала". Его последняя оферта на $12,8 млрд была отвергнута в начале марта.
- "Металлоинвест" хочет включиться в корпоративный конфликт вокруг "Норникеля" и начать наращивать долю в компании.
- Акционер Распадской - "Евраз" задумался о дальнейшей судьбе своего участия в компании, но воздержался от других комментариев.

Потребительский сектор:
- X5 интересуется покупкой доли в Metro AG, рассказали источники. Переговоры на ранней стадии. Х5 интересуют активы Metro в Metro Cash & Carry и Real. Другой источник сказал, что Х5 также обсуждает покупку пакета одного из основателей Metro Отто Байшайма, которому принадлежит 9,97% акций. При текущей капитализации Metro Group - $23,2 млрд - пакет Байшайма стоит $2,3 млрд.
- Мажоритарный акционер "Ленты" Август Мейер и ряд миноритариев, контролирующие в совокупности 44,2% акций, предлагают выкупить 30,8% и опцион еще на 1% у инвестфондов TPG и ВТБ-Капитал. Оценка компании - $2,9 млрд, минус долг $300 млн.

Банки и финансовые услуги:
- Глава Сбербанка Герман Греф сообщил об интересе банка к активам в Турции.
- Сбербанк может купить 25% в Oesterreichische Volksbanken AG, принадлежащие DZ Group, сообщила газета Der Standard. Но глава Сбербанка эту информацию опроверг.
- Группа KBC обсуждает продажу Абсолют-банка, купленного почти за $1 млрд в 2007 году.

Смотрите также

Услуги

Мои заказы

0 Товары - 0.00 RUB
В корзину

Sign in with Facebook